Cadangan Minyak Mentah Amerika

Suku Bunga Kebijakan Bank Sentral

Suku bunga kebijakan bank sentral

Dolar jatuh terhadap sejumlah mata uang lainnya pada hari Rabu (Kamis dini hari tadi). Setelah Federal Reserve menaikkan suku bunga sebesar seperempat poin persentase. Mengutip inflasi yang masih tinggi sebagai alasan untuk apa yang sekarang menjadi suku bunga kebijakan bank sentral Amerika tertinggi dalam 16 tahun.

Kenaikan ini membawa SB acuan overnight di kisaran 5,25% hingga 5,50%. Sementara pernyataan kebijakan yang menyertainya membiarkan pintu terbuka untuk kenaikan lainnya.
– Indeks dolar turun 0,345% pada 1,1093. Futures memperkirakan suku bunga semalam The Fed akan tetap di atas 5% hingga Juni 2024.

Para analis mengatakan pertemuan FOMC sesuai dengan yang diperkirakan. Dengan Ketua Jerome Powell “bermain di tengah-tengah” antara hawkish dan dovish pada prospek suku bunga ke depan.
Keyakinannya bahwa Soft Landing sangat mungkin terjadi membuat pasar ekuitas menguat dan menekan mata uang Dolar
Kurangnya sikap hawkish-nya yang terang-terangan mungkin berada di balik pergerakan pasar setelah pertemuan dan konferensi pers. The Fed jelas terlihat ingin menghindari pasar berpikir tentang penurunan suku bunga terlalu cepat.

The Fed harus memastikan bahwa “gonggongannya” (pernyataannya) lebih besar daripada “gigitannya” (Tindakannya). Mereka ingin memastikan bahwa pasar tidak terlalu cepat menilai penurunan suku bunga. Meskipun sebagian besar pelaku pasar, termasuk kita, berpikir bahwa kita sudah berada di sana.

Bank Sentral Eropa

Di lain pihak, Bank Sentral Eropa diperkirakan akan memberikan kenaikan serupa pada hari Kamis malam nanti. Tetapi bukti awal perlambatan ekonomi telah mempertanyakan kemungkinan kenaikan suku bunga pada akhir tahun.
Euro naik tipis 0,36% menjadi $1,1093.
Meskipun ada potensi bahwa ECB dapat berakhir dengan pengetatan yang berlebihan dan melumpuhkan pasar. “Ekspektasinya adalah masih ada dua kali kenaikan suku bunga lagi dari ECB.

Bank of Japan akan mengadakan pertemuan pada hari Jumat. Yang mungkin akan menjelaskan kebijakan kontrol kurva imbal hasilnya. Spekulasi mengenai perubahan hawkish pada kebijakan tersebut membuat yen melonjak di awal bulan ini. Namun telah surut dalam beberapa hari terakhir.
Yen menguat 0,46% terhadap greenback di 140,21 per dolar.

Sterling terakhir diperdagangkan di $1,2945, naik 0,35%. Bank of England menetapkan suku bunga pada 3 Agustus. Dengan pasar uang terbagi antara kenaikan suku bunga 25 bps atau 50 bps.

(Source:https://www.reuters.com/markets/currencies/dollar-near-two-week-high-fed-decision-looms-aussie-falls-2023-07-26/)

Inflasi CPI Australia turun

Inflasi CPI Australia turun menjadi 0,8% di kuartal kedua vs ekspektasi 1,0%.
Menurut data terbaru yang diterbitkan oleh Biro Statistik Australia (ABS) pada hari Rabu. Indeks Harga Konsumen (IHK) negara tersebut naik 0,8% pada kuartal kedua tahun 2023, dibandingkan dengan kenaikan 1,4% yang terlihat pada kuartal pertama. Konsensus pasar adalah untuk pertumbuhan 1,0% pada periode yang dilaporkan.

Secara tahunan, inflasi IHK Australia melemah menjadi 6,0% pada Triwulan I 2023. Dibandingkan dengan ekspektasi kenaikan 6,2% dan cetakan sebelumnya sebesar 7,0%.

RBA Trimmed Mean CPI untuk Q2 naik 1,0% dan 5,9% secara kuartalan dan tahunan. Pasar memperkirakan kenaikan 1,1% QoQ dan 5,9% YoY pada kuartal hingga Juni.

Inflasi Indeks Harga Konsumen bulanan turun menjadi 5,4% YoY di bulan Juni dibandingkan 5,4% yang diperkirakan dan kenaikan di bulan Mei sebesar 5,6%.

(Source:https://www.abs.gov.au/statistics/economy/price-indexes-and-inflation/monthly-consumer-price-index-indicator/jun-2023)

Tiongkok Menjual Mata Uang Dollar Amerika

Bank-bank besar milik pemerintah Tiongkok terlihat menjual mata uang dollar Amerika. Untuk membeli Yuan di pasar spot dalam dan luar negeri pada awal perdagangan Asia hari Selasa ini, tindakan ini bertujuan untuk mendukung mata uang Tiongkok.

Bank-bank pemerintah China biasanya berdagang atas nama bank sentral di pasar valuta asing negara ini. Namun mereka juga dapat berdagang atas nama mereka sendiri.

Penjualan dolar terjadi setelah para pemimpin tertinggi China berjanji pada hari Senin kemarin untuk meningkatkan dukungan kebijakan bagi perekonomian di tengah pemulihan pasca-COVID-19 yang berliku. Dengan fokus pada peningkatan permintaan domestik dan mengisyaratkan lebih banyak langkah stimulus.

Para pembuat kebijakan juga mengatakan bahwa China akan menjaga nilai tukar yuan pada dasarnya stabil pada tingkat yang wajar dan seimbang. Dan berjanji untuk menyegarkan pasar modal dan memulihkan kepercayaan investor.

Yuan dalam negeri (CNY) menguat lebih dari 0,6% ke level tertinggi 7,1411 per dollar dan berada di 7,1541. Yuan masih turun 3,5% terhadap dollar Amerika sepanjang tahun ini – dan menjadi salah satu mata uang Asia dengan kinerja terburuk.

<Source:https://www.reuters.com/markets/currencies/china-state-banks-seen-selling-us-dollars-prop-up-yuan-sources-2023-07-25/>

Pertemuan Bank Sentral

Euro turun setelah data aktivitas bisnis, mata tertuju pada bank sentral
———-
Euro turun pada hari Senin setelah data aktivitas di negara-negara ekonomi utama dirilis lebih lemah daripada yang diperkirakan. Memberikan sentakan pada pasar di awal minggu yang penuh dengan pertemuan-pertemuan bank sentral. Dimana para investor mengharapkan kenaikan suku bunga di Eropa dan Amerika Serikat.

Mata uang bersama Eropa ini turun 0,43% menjadi $1,1076. Tergelincir setelah sesi Asia yang sepi setelah data PMI menunjukkan aktivitas bisnis mengalami kontraksi di Perancis dan Jerman.

Pertumbuhan zona euro yang lebih lambat akan mengurangi kemungkinan “arus masuk portofolio yang dibutuhkan untuk membawa euro kembali ke kisaran sebelum perang Ukraina di $1,12 hingga $1,20”.

Ada banyak hal yang perlu diperhatikan oleh para investor minggu ini – Federal Reserve akan mengadakan pertemuan pada hari Rabu. Diikuti oleh Bank Sentral Eropa (ECB) sehari kemudian dan Bank of Japan pada hari Jumat. Serta laporan keuangan dari berbagai perusahaan besar.

Para investor memperkirakan ECB dan Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin dan fokus pada kedua kasus ini adalah pada sinyal-sinyal yang mereka kirimkan di sekitar pertemuan mereka di bulan September. Melunaknya pengukur inflasi mungkin memberi ruang bagi The Fed untuk mengisyaratkan jeda.

<Source:https://www.reuters.com/markets/currencies/yen-pressured-traders-wait-policy-decisions-2023-07-24/>

Suku Bunga Referensi USD/CNY

PBOC menetapkan suku bunga referensi USD/CNY pada 7,1451 vs 7,1456 sebelumnya. People’s Bank of China menetapkan kurs tengah USD/CNY di 7,1451 pada hari Senin. dibandingkan dengan ketetapan sebelumnya di 7,1456 dan ekspektasi pasar di 7,1795. Perlu dicatat bahwa USD/CNY ditutup di dekat 7,1882 pada hari sebelumnya. Terlepas dari penetapan USD/CNY, PBoC juga mengungkap rincian Operasi Pasar Terbuka (OMO). Dan mengatakan bahwa Bank Sentral China menyuntikkan 14 miliar Yuan melalui reverse repo (RR) 7 hari pada 1,90% vs 1,90% sebelumnya. Dengan RRs senilai 33 miliar yang akan berakhir pada hari Senin, OMO PBoC terlihat net short sebesar 19 miliar untuk hari ini.
————–

Perbedaan antara CNH (Chinese Offshore Renminbi) dan CNY (Chinese Onshore Renminbi)

Chinese Onshore Yuan (CNY) berbeda dengan Chinese Offshore Renminbi (CNH) dalam hal pembatasan perdagangan.
Perbedaan antara CNH (Chinese Offshore Renminbi) dan CNY (Chinese Onshore Renminbi). Terletak pada tempat di mana mata uang Renminbi Tiongkok tersebut diperdagangkan dan diatur.

* CNY (Chinese Onshore Renminbi):
CNY merujuk pada Renminbi (RMB) yang diperdagangkan di pasar keuangan utama di Tiongkok daratan.
Penggunaan CNY terbatas di dalam Tiongkok daratan. Dan pemerintah Tiongkok memberlakukan kontrol valuta yang ketat atas mata uang ini.
CNY diatur oleh Bank Rakyat Tiongkok (PBOC), yaitu bank sentral Tiongkok.

* CNH (Chinese Offshore Renminbi):
CNH merujuk pada Renminbi (RMB) yang diperdagangkan di luar daratan Tiongkok. Khususnya di pasar keuangan internasional dan wilayah keuangan Hong Kong.
CNH memungkinkan Renminbi diperdagangkan secara bebas di pasar global tanpa pembatasan valuta yang ketat.
CNH adalah instrumen yang digunakan oleh investor dan perusahaan internasional untuk bertransaksi dan berinvestasi dengan mata uang Tiongkok di luar Tiongkok daratan.
CNH memberikan akses lebih mudah bagi pasar global keuangan Tiongkok. Memfasilitasi perdagangan dan investasi lintas batas.

Perbedaan utama antara keduanya adalah pada tingkat pengaturan dan kendali valuta yang dikenakan oleh pemerintah Tiongkok. CNY terutama digunakan untuk transaksi di dalam Tiongkok daratan dengan aturan valuta yang ketat. Sedangkan CNH digunakan untuk transaksi internasional di pasar bebas tanpa kendala yang sama seperti CNY.

Setiap pagi, People’s Bank of China (PBOC) menetapkan apa yang disebut sebagai titik tengah harian. Berdasarkan level penutupan yuan pada hari sebelumnya dan kuotasi yang diambil dari dealer antar bank.

<Source:https://www.fxstreet.com/news/pboc-sets-usd-cny-reference-rate-at-71451-vs-71456-previous-202307240117>

Data PMI Awal Bulan Juli

Minggu ini akan dimulai pada hari Senin dengan rilis Data PMI awal bulan Juli dari Eropa dan Amerika. Secara umum, sektor manufaktur diperkirakan akan tetap berada di wilayah kontraksi. Sementara sektor jasa diperkirakan akan berekspansi dengan laju yang lebih lambat. Angka-angka ini akan memberikan gambaran sekilas tentang aktivitas ekonomi global selama bulan ini. Pada hari Selasa, Consumer Confidence Amerika akan menjadi perhatian pelaku pasar. Kemudian pada hari Rabu, Australia akan merilis Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Juni dan kuartal kedua. Ini adalah ukuran / acuan utama kondisi tingkat Inflasi di Australia menjelang pertemuan Reserve Bank of Australia (RBA) pada tanggal 1 Agustus.

Kemudian pada hari Kamis dini hari (masih masuh ke dalam perdagangan hari Rabu). Federal Reserve (Fed) akan mengumumkan keputusan kebijakan moneternya. Kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin telah diperhitungkan. Fokus akan tertuju pada pernyataan dan konferensi pers Ketua Powell. Peristiwa ini akan memicu pergerakan tajam di seluruh pasar keuangan. Bahkan jika hasilnya seperti yang diharapkan: kenaikan suku bunga dengan kelanjutan bias hawkish.

Bank Sentral Eropa (ECB)

Ketika pasar terus mencerna keputusan FOMC hingga pada perdagangan hari Kamis paginya. Kamis malam nya Bank Sentral Eropa (ECB) akan mengumumkan keputusan Suku Bunga nya. Selain itu, kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin telah diperhitungkan. Presiden Lagarde diperkirakan akan memberi sinyal bahwa kenaikan suku bunga kemungkinan besar akan terjadi. Seberapa kuat pesan mengenai pengetatan lebih lanjut akan sangat penting. Pertemuan ECB berikutnya adalah pada bulan September. Mungkin masih terlalu jauh untuk memiliki perspektif yang jelas tentang apa yang mungkin terjadi di sana. Namun, ekspektasi akan relevan dan akan membebani EUR/USD.

Juga pada hari Kamis malam, pembacaan pertama kinerja pertumbuhan Amerika (GDP) selama kuartal kedua akan dirilis. Yang diperkirakan akan berekspansi pada tingkat tahunan sebesar 1,7%, di bawah 2% dari kuartal pertama. Laporan ini mencakup Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti untuk kuartal kedua. Pada saat yang sama, laporan Klaim Pengangguran mingguan dan Pesanan Barang Tahan Lama untuk bulan Juni akan dirilis. Mempertimbangkan pertemuan ECB dan sebagian besar data ekonomi dari Amerika. Hari Kamis lusa akan menjadi hari yang bergejolak.

Bank of Japan (BoJ)

Pada hari Jumat, lebih banyak data ekonomi akan dirilis dari Australia. Dengan Indeks Harga Produsen (Q2) dan Penjualan Ritel bulan Juni. Peristiwa penting selama sesi Asia hari Jumat adalah keputusan Bank of Japan (BoJ). Namun, tidak banyak yang diharapkan dari bank sentral ini. Sebuah laporan dari Reuters menyebutkan bahwa meskipun inflasi di Jepang meningkat. Bank sentral cenderung untuk membiarkan strategi kontrol kurva imbal hasil tidak berubah.

Inflasi CPI awal bulan Juli dari negara-negara Eropa akan mulai dirilis pada hari Jumat dengan Spanyol dan Jerman. Dengan perkiraan perlambatan pada tingkat tahunan. Pada hari itu, data inflasi Amerika juga akan dirilis dengan Indeks Biaya Tenaga Kerja untuk kuartal kedua dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti untuk bulan Juni (namun, tidak ada kejutan yang akan terjadi mengingat data ini termasuk dalam laporan PDB/GDP yang akan dirilis Kamis sehari sebelumnya). Kanada akan melaporkan pertumbuhan PDB bulanan (Mei).

Selama minggu ini, lebih banyak perusahaan, termasuk Microsoft, Alphabet, Meta Platforms, dan Amazon, akan melaporkan pendapatan yang dapat membebani sentimen pasar.

<Source:https://www.fxstreet.com/news/forex-today-a-busy-week-ahead-and-its-not-all-about-central-banks-202307211854>