Tag: Dolar

Pidato Ketua federal reserve
Analisa, Forex

Pidato Ketua Federal Reserve

Agu 28, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #defisit amerika, #Dolar, #fed, #Symposium

Pidato Ketua Federal Reserve

Pidato Ketua Federal Reserve Jerome Powell di Jackson Hole kemungkinan besar akan mempertahankan prospek ‘lebih tinggi lebih lama’ untuk suku bunga Amerika dan Yieled obligasi – kabar baik bagi dolar. Terutama mengingat gambaran yang kontras di tempat lain di dunia.

Sementara ekonomi Amerika tampaknya berjalan dengan cukup baik – pada tingkat tahunan mendekati 6%. Menurut perkiraan pelacakan Fed Atlanta terbaru – hal yang sama tidak dapat dikatakan untuk saingan utamanya, terutama zona euro dan China.

Dolar telah mencapai level tertinggi dua bulan terhadap mata uang utama. Sebelum pidato utama Powell pada pertemuan tahunan Fed Kansas City dengan para pembuat kebijakan AS dan global pada hari Jumat.

Spread imbal hasil jangka pendek, yang biasanya menjadi pendorong utama nilai tukar. Telah melebar dalam beberapa minggu terakhir dalam mendukung dolar terhadap sebagian besar mata uang utama termasuk euro, sterling, yen, dan yuan.

Meskipun selalu berbahaya untuk menyimpulkan terlalu banyak dari pergerakan pasar pada hari tertentu. Terutama hari-hari yang rentan terhadap reaksi spontan terhadap data utama atau peristiwa kebijakan, perlu dicatat bahwa tidak ada kemunduran pada hari Jumat.

Imbal hasil AS bertenor dua tahun tetap lebih dari 200 basis poin lebih tinggi daripada yang setara dengan Jerman. Sekitar selisih terlebar yang mendukung dolar tahun ini, dan spread AS-Inggris bertenor 2 tahun mencapai titik terlebar dalam dua setengah bulan.

Sementara itu, spread imbal hasil 2 tahun AS-Jepang melonjak naik menuju puncaknya pada bulan Juli dan Maret yang menandai level yang belum pernah terlihat sejak tahun 2000.

Spread imbal hasil relatif terhadap pasar-pasar negara maju lainnya kemungkinan akan memberikan dukungan bagi dolar untuk bergerak ke kisaran perdagangan yang lebih tinggi.

Pengetatan Lebih Lanjut

Jika pidato Powell dapat diringkas menjadi satu atau dua kalimat. Mungkin seperti ini: “… kami akan melanjutkan dengan hati-hati saat kami memutuskan apakah akan melakukan pengetatan lebih lanjut. Atau sebaliknya, mempertahankan suku bunga kebijakan dan menunggu data lebih lanjut.”

Ini adalah ‘win-win’ untuk dolar, setidaknya dalam beberapa minggu ke depan dan mungkin hingga akhir tahun. Pengetatan lebih lanjut belum diperhitungkan dalam pasar suku bunga AS. Sehingga kenaikan seperempat poin lagi kemungkinan akan memberikan dorongan pada dolar.

Bahkan jika the Fed tidak menaikkan suku bunga lagi, mereka tidak akan terburu-buru memangkasnya. Hal ini dapat berubah jika data tiba-tiba memburuk, namun saat ini kurva suku bunga zona euro. Dan Inggris lebih rentan terhadap prospek pertumbuhan yang lebih gelap daripada kurva AS.

Pasar uang masih mengantisipasi kenaikan suku bunga sebesar hampir seperempat poin dari Bank Sentral Eropa tahun ini. Dan 65 bps dari Bank of England pada bulan Mei mendatang. Jika laporan indeks manajer pembelian terbaru bisa menjadi panduan, penetapan harga tersebut bisa jadi terlalu optimis – aktivitas zona euro dan Inggris mengalami kontraksi dengan cepat, menurut PMI.

Prospek suku bunga AS yang bullish relatif terhadap RRT dan Jepang mungkin lebih beralasan.

Deflasi

Menghadapi deflasi, sektor properti yang meledak dan kelesuan ekonomi yang semakin dalam. People’s Bank of China dengan enggan dipaksa untuk menurunkan suku bunga dan melonggarkan kebijakan moneter. Selisih imbal hasil AS-RRT, yang sekarang merupakan yang terlebar sejak 2007 ketika membandingkan imbal hasil 10 tahun, sepertinya tidak akan menyempit dalam beberapa minggu ke depan.

Spread imbal hasil AS-Jepang yang lebih dari 500 bps mungkin yang paling rentan. Mengingat betapa lebarnya spread tersebut. Namun, Bank of Japan tidak menunjukkan kecenderungan untuk mengikuti perubahan ‘kontrol kurva imbal hasil’ tentatifnya dengan kenaikan suku bunga yang sebenarnya. Dan data inflasi Tokyo minggu ini menunjukkan bahwa tekanan harga nasional terus berkurang.

Dolar naik 5% dalam enam minggu terakhir, jadi jeda atau aksi ambil untung tidak akan mengejutkan. Namun, selama imbal hasil AS menawarkan bantalan seperti itu, seharusnya tidak lama lagi dolar akan kembali menguat.

https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/powell20230825a.htm

Agenda Minggu ini, Penjualan Retail Amerika, dan Inflasi Inggris
Analisa, Forex

Agenda Minggu ini, Penjualan Retail Amerika, dan Inflasi Inggris

Agu 14, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Analisa Forex Hari ini, #Dolar, #fed, #forex, #inflasi, #Mata uang

Agenda Minggu ini, Penjualan Retail Amerika, dan Inflasi Inggris

Dolar sempat tersendat setelah melesetnya data inflasi Amerika minggu lalu. Namun para pelaku pasar mungkin memiliki kesempatan lain untuk menyesuaikan posisi dolar mereka. Karena agenda minggu ini termasuk notulen dari pertemuan Fed terbaru (Kamis dini hari) dan penjualan ritel untuk bulan Juli (Selasa malam). Pound juga akan menjadi pusat perhatian karena CPI Inggris dapat mengkonfirmasi apakah para investor benar dalam memangkas taruhan kenaikan suku bunga mereka setelah pertemuan BoE terakhir. Rilis lainnya termasuk keputusan RBNZ. Di mana tidak ada tindakan yang diharapkan, dan CPI Kanada.

Para pelaku pasar mengalihkan perhatian ke Penjualan Ritel Amerika dan notulen Fed
Menyusul data CPI yang lebih rendah dari perkiraan untuk bulan Juli. Para pelaku pasar tetap yakin bahwa the Fed tidak akan melanjutkan kenaikan suku bunga. Penurunan suku bunga sebesar hampir 130bps mungkin diperlukan untuk tahun depan. Hal ini membuat tren naik euro/dolar tetap utuh. Meskipun mata uang Amerika bertahan kuat sejak 18 Juli. Karena pasangan mata uang ini sedikit rebound dari garis miring ke atas yang ditarik dari level rendah 26 September.

FOMC

Pada pertemuan FOMC terakhir, Ketua Fed Jerome Powell mengatakan bahwa mereka akan membuat keputusan pertemuan demi pertemuan. Mengamati data ekonomi dengan seksama. Menambahkan bahwa mereka dapat menaikkan suku bunga lagi pada bulan September jika data menunjukkan demikian. Tetapi juga bahwa mereka dapat memilih untuk bertahan.

Oleh karena itu, setelah CPI, penjualan ritel pada hari Selasa dan produksi industri pada hari Rabu untuk bulan Juli mungkin juga sangat penting. Karena mereka dapat menentukan apakah dolar dapat kembali menguat atau tidak. Baik penjualan ritel dan penjualan mobil yang tidak termasuk mobil diperkirakan akan meningkat menjadi 0,4% bulan ke bulan dari 0,2%. Sementara produksi industri diperkirakan akan naik 0,3% m/m setelah menyusut 0,5%.

Meskipun rilis ini tidak mungkin secara signifikan mengubah jalur suku bunga tersirat Fed dengan sendirinya. Rilis ini dapat menambah harapan akan soft landing, sementara itu dapat memudahkan investor untuk memikirkan kembali kemungkinan kenaikan September jika nanti pada hari Rabu. Notulen pertemuan Fed terakhir mengungkapkan bahwa ada sejumlah pembuat kebijakan yang mendukung untuk melakukan lebih banyak kenaikan sebelum memberi sinyal akhir dari siklus pengetatan ini.

Dikombinasikan dengan janji Departemen Keuangan Amerika untuk menerbitkan lebih banyak obligasi. Hal ini dapat membantu Yields Obligasi dan dolar bergerak lebih tinggi. Pada saat yang sama, ekuitas dapat memperpanjang koreksi terbaru mereka. Hal sebaliknya mungkin terjadi jika data yang dirilis lebih lemah dari yang diharapkan dan notulen rapat menunjukkan bahwa sebagian besar pejabat The Fed skeptis tentang apakah kenaikan suku bunga diperlukan.

Bank Of England

Akankah inflasi Inggris turun lebih jauh?
BoE menaikkan suku bunga sebesar 25bps pada pertemuan terakhirnya, namun tidak terlihat se-hawkish yang diantisipasi oleh banyak pihak, dengan Gubernur Bailey yang menyatakan bahwa ia tidak merasa perlu menaikkan suku bunga sebesar 50bps. Menyusul keputusan tersebut, para investor memangkas ekspektasi kenaikan suku bunga mereka, dan kini hanya melihat probabilitas kenaikan seperempat poin sebesar 70% pada pertemuan bulan September, dengan 30% sisanya menunjukkan bahwa tidak akan ada kenaikan. Untuk masa depan, mereka hanya mengantisipasi kenaikan seperempat poin lagi sebelum Bank Sentral Inggris mengakhiri perang salib pengetatannya.

Minggu depan, para trader Pound kemungkinan akan memperhatikan CPI Inggris untuk bulan Juli, yang akan dirilis pada hari Rabu, saat mereka mencoba mengevaluasi apakah penilaian mereka benar atau tidak. Saat ini tidak ada perkiraan yang tersedia, namun PMI Global S&P menunjukkan penurunan lebih lanjut dari tekanan inflasi. Yang memiringkan risiko seputar IHK ke sisi negatifnya. Penurunan lebih lanjut dalam tingkat CPI, terutama yang inti, dapat menambah kepercayaan pada pilihan investor untuk menurunkan jalur suku bunga tersirat mereka dan dapat semakin membebani Pound.

China

Data China yang buruk, notulen RBA, dan data pekerjaan Australia
Berbicara mengenai China, negara dengan perekonomian terbesar kedua di dunia ini akan merilis data investasi aset tetap, produksi industri. Dan penjualan ritel untuk bulan Juli pada hari Selasa. Menyusul kontraksi yang memburuk dalam ekspor dan impor, serta penurunan harga konsumen, serangkaian angka mengecewakan lainnya dapat membebani sentimen pasar lebih lanjut dan terutama mata uang yang negaranya memiliki hubungan dagang yang erat dengan China, seperti kiwi dan aussie.

Jepang

Yen telah berada di bawah tekanan selama seminggu penuh. Karena perlambatan pertumbuhan upah Jepang mungkin telah membebani ekspektasi pengetatan lebih lanjut oleh BoJ. Pada hari Selasa, angka PDB awal Jepang untuk kuartal kedua akan dirilis dan perkiraan menunjukkan percepatan kecil ke 0,8% qoq dari 0,7%. Meskipun demikian, potensi melesetnya data ini dapat menguatkan pandangan bahwa para pejabat Jepang mungkin perlu menunggu lebih lama lagi, dan dengan demikian mendorong yen lebih rendah, terutama jika IHK hari Jumat menunjukkan perlambatan.

https://www.fxstreet.com/analysis/week-ahead-fed-minutes-us-retail-sales-and-uk-cpis-the-highlights-of-a-packed-week-202308111037?utm_medium=onesignal&utm_source=alert&utm_campaign=analysis

Kamis Dolar Melemah
Analisa, Forex

Kamis Dolar Melemah

Agu 4, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Dolar, #emas, #inflasi, #krisis perbankan, #Mata uang

Dolar Amerika di tutup melemah pada perdagangan Kamis kemarin. Meski sempat menguat dan mencetak level tertinggi sejak 3 minggu terakhir.

USD juga mendapatkan tenaga penguatan dari perilaku Dolar juga telah didukung oleh perilaku carry trade. Ketika para pelaku pasar meminjam mata uang dengan suku bunga rendah dan berinvestasi dalam dolar atau aset berbasis dolar yg di anggap memiliki bunga lebih tinggi.

USD juga mendapatkan tekanan “korektif” tadi malam dari BoE yg cenderung mengambang. Namun dirasa lebih “berani” dibandingkan dengan ECB yg cenderung dovish pada minggu lalu.

Sementara data ekonomi makro Amerika semalam juga membantu USD terkoreksi. Jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran naik sedikit minggu lalu, sementara PHK turun ke level terendah 11 bulan di bulan Juli di tengah ketatnya pasar tenaga kerja.
– Indeks USD turun sebesarturun 0,039% dan menutup persagangan di kisaran level 102.280 setelah sempat menguat hingga 102.400 di pertengahan sesi Asia.

Sumber:https://www.reuters.com/markets/currencies/dollar-stands-tall-us-economic-resilience-trumps-fiscal-uncertainty-2023-08-03/

 

Info lain >>>Harga Emas Turun Terbebani

Kamis Dolar Melemah
Analisa, Forex

USD Semakin Kuat

Agu 2, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Analisa Forex Hari ini, #Dolar, #forex

USD menguat terhadap mata uang utama pada hari Selasa terbantu oleh melemahnya Yuan dan Dolar Australia. Serta pembacaan mendalam rilis data manufaktur dan konstruksi Amerika yang relatif solid pada bulan Juni. Mengimbangi penurunan lowongan pekerjaan bulan lalu ke level terendah dalam lebih dari dua tahun.

USD sudah bergerak menguat sejak Selasa pagi, di mulai sejak China melaporkan sektor Manufakturnya yg buruk.
Sementara survei ISM.
Penguatan USD terus berlanjut, dibantu oleh keputusan Bank Sentral Australia yg menahan suku bunga.

Di sesi Amerika, USD hanya sempat terayun melemah sebentar sesaat. Setelah data ekonomi makro Amerika dan data ketersediaan lapangan kerja di rilis lebih buruk dari Forecast. Namun pembacaan lebih dalam Manufacturing PMI bulanan Amerika menunjukkan bahwa sektor tersebut terus bertumbuh. Meski dalam tingkat yg moderat.

Data Federal Reserve pada bulan Juni menunjukkan produksi pabrik pulih pada kuartal kedua. Mengakhiri dua penurunan kuartalan.
Sementara survei ISM memberikan penilaian yang sulit terhadap kondisi manufaktur Amerika. Data yang disebut hard data menunjukkan bahwa sektor ini sedang berjalan dengan baik. Data Federal Reserve pada bulan Juni menunjukkan produksi pabrik rebound pada kuartal kedua. mengakhiri dua penurunan kuartalan berturut-turut.
Sementara itu, belanja konstruksi Amerika meningkat dengan solid bulan lalu dan data bulan Mei direvisi lebih tinggi. Didorong oleh pengeluaran untuk proyek-proyek pembangunan perumahan tunggal dan multi-keluarga.

Laporan JOLTS dari Departemen Tenaga Kerja, tetap konsisten dengan kondisi pasar tenaga kerja yang ketat. Meskipun Fed menaikkan suku bunga besar-besaran untuk mengurangi permintaan dan hal ini membuat USD kembali naik melanjutkan penguatannya sejak pagi
Terlepas dari ketahanan sektor ketenagakerjaan, para pekerja menunjukkan sedikit keinginan untuk mencari pekerjaan yg lebih baik karena tingkat pengunduran diri turun sebesar 295.000. Akibatnya, tingkat pengunduran diri, yang dipandang sebagai ukuran kepercayaan pasar tenaga kerja. Turun menjadi 2,4% dari 2,6% di bulan Mei.
– Indeks dolar naik 0,344% ke level tertinggi baru tiga minggu.

sumber dari >> sini

Kamis Dolar Melemah
Analisa, Forex

Dolar di tutup menguat pada Senin

Agu 1, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Dolar, #fed

Dolar di tutup menguat pada Senin. Setelah survei dari Federal Reserve menunjukkan bank-bank di Amerika melaporkan standar kredit yang lebih ketat dan permintaan pinjaman yang lebih lemah selama kuartal kedua. Tanda kenaikan suku bunga mulai berdampak pada perekonomian.

Survei Opini Petugas Pinjaman Senior triwulanan Fed, atau SLOOS. Yang ditujukan untuk bisnis dan konsumen, juga menunjukkan bahwa bank berharap untuk lebih memperketat standar selama sisa tahun 2023. Tentu saja, dalam kondisi suku bunga yang lebih tinggi. Pasar akan melihat pengetatan standar pinjaman dan juga melemahnya permintaan pinjaman.

Dolar sempat melemah di awal perdagangan sesi Amerika, tertekan oleh laporan Chicago PMI yg di rilis di bawah Forecast. Namun pelaku pasar melakukan pembacaan ulang terhadap rilis data tersebut yg menunjukkan Chicago PMI bertumbuh 42.8 dibandingkan dengan bulan sebelumnya 41.5 meski di bawah Forecast 43.5 dan membawa Dolar bergerak naik.
– Indeks USD naik 0,28% di sekitat 101.869.

Jepang

Yen Jepang melemah pada hari Senin, melanjutkan respon pasar yg terjadi pada hari Jumat minggu lalu. Karena para trader mencoba untuk menentukan implikasi dari langkah BoJ untuk mempertahankan suku bunga sangat rendah. Sambil membuat kebijakan kontrol kurva imbal hasil obligasi (YCC) menjadi lebih fleksibel dan melonggarkan pertahanannya terhadap batas suku bunga jangka panjang.
Kebijakan BoJ untuk mempertahankan Yields telah membebani mata uang Jepang selama setahun terakhir, dan intervensi baru pada hari Senin menunjukkan bahwa BoJ dapat terus melakukannya.

Yield obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun melonjak ke level tertinggi dalam sembilan tahun terakhir. Mendorong bank sentral untuk melakukan operasi pembelian tambahan untuk memperlambat kenaikan.

China

Di tempat lain di Asia, data menunjukkan aktivitas manufaktur China turun selama empat bulan berturut-turut di bulan Juli. Meskipun dolar Australia yang terekspos pada China dan saham-saham China terdorong oleh berita mengenai langkah-langkah stimulus lebih lanjut dari pemerintah China untuk memacu pemulihan ekonomi yang tersendat-sendat di negara tersebut.

* Aussie naik 1,05% pada $0,6717, dan CNH tergelincir 0,08% pada 7,1433 per dolar. Mendapat dukungan dari pengumuman dari Dewan Negara RRT pada hari Senin mengenai langkah-langkah untuk memulihkan dan memperluas konsumsi di sektor otomotif, real estate dan jasa.

(dikutip dari:https://www.reuters.com/markets/currencies/yen-eyes-first-monthly-gain-since-march-dollar-headed-monthly-loss-2023-07-31/)

Imbal Hasil 10 Tahun Lebih Rendah
Analisa

Inflasi Amerika Mereda

Apr 14, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Dolar, #inflasi

Inflasi

Inflasi yang mulai mereda dan menuju ke tingkat inflasi yang lebih rendah di Amerika dapat memiliki dampak yang signifikan bagi pelaku pasar. Di satu sisi, ini dapat memberikan ketenangan dan stabilitas bagi para investor. Karena harga-harga akan lebih terkendali dan tidak terlalu cepat naik. Namun, di sisi lain, ini juga dapat menunjukkan perlambatan ekonomi yang mungkin tidak diinginkan oleh pelaku pasar.

Pelaku pasar harus mengamati kondisi-kondisi ekonomi dan keuangan dengan cermat untuk memprediksi tren inflasi di masa depan. Jika inflasi benar-benar mereda dan menuju tingkat yang lebih rendah. Maka pelaku pasar harus menyesuaikan strategi investasi mereka.

Misalnya, mereka mungkin akan beralih dari investasi yang dianggap sebagai perlindungan terhadap inflasi ke investasi lain. Yang lebih menguntungkan dalam lingkungan inflasi yang lebih rendah.

inflasi yang rendah tidak selalu baik untuk perekonomian. Jika inflasi terlalu rendah atau bahkan deflasi terjadi, hal itu dapat menghambat pertumbuhan ekonomi, memicu pengangguran dan bahkan resesi ekonomi. Oleh karena itu, penting bagi pelaku pasar untuk mempertimbangkan berbagai faktor. Tidak hanya mengandalkan satu faktor saja dalam membuat keputusan investasi.

Dolar Melemah

Dolar jatuh melemah hingga ke level terendah dalam dua bulan terakhir terhadap sejumlah mata uang utama dunia pada hari Kamis kemarin. Data Indeks Harga Produsen (PPI) Amerika secara tak terduga turun pada bulan Maret, meningkatkan ekspektasi bahwa Federal Reserve mendekati akhir dari siklus kenaikan suku bunga.

Indeks harga produsen (PPI) untuk permintaan akhir turun 0,5% bulan lalu. Dalam 12 bulan hingga Maret, PPI meningkat 2,7%. Itu adalah kenaikan PPI tahun-nan terkecil sejak Januari 2021. Setelah mencatatkan kenaikan 4,9% di bulan Februari.

Data tersebut di rilis setelah sehari sebelumnya laporan tingkat Inflasi (CPI) mencapai 5% utk rentang tahun-nan di bulan Maret, turun dari 6% di bulan Februari. Inflasi inti – yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak – meningkat menjadi 5,6%, dari 5,5% bulan sebelumnya.

Lampiran kalender ekonomi lain pada hari Kamis menunjukkan bahwa jumlah orang Amerika yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan pengangguran meningkat lebih dari yang diperkirakan minggu lalu. Tanda lebih lanjut bahwa kondisi pasar tenaga kerja mengendur karena biaya pinjaman yang lebih tinggi mengurangi permintaan dalam perekonomian.

Rilis ekonomi utama Amerika berikutnya adalah penjualan ritel (Retail Sales) pada hari Jumat malam nanti, yang akan diamati pelaku pasar untuk mengetahui bagaimana inflasi memengaruhi pengeluaran konsumen.
– Indeks dolar jatuh ke 100,84, terendah sejak 2 Februari

Emas

Emas terus naik pada hari Kamis dean terus berada dalam tren membuat “level high baru dalam skala kecil” setiap harinya dalam perjalanan menuju level all time high yg tercapai pada Agustus 2020.

Kenaikan harga emas pada hari Kamis kemarin terjadi setelah PPI Amerika turun paling besar dalam hampir tiga tahun terakhir pada bulan Maret lalu. Memperkuat anggapan bahwa inflasi telat surut secara besar-besaran dari level tertinggi sepanjang empat dekade. Sehari sebelumnya, data menunjukkan harga konsumen (CPI) tumbuh sekitar satu persen di bawah level Februari di bulan Maret.
– Emas Berjangka di tutup pada level $2.055,30 per troy ounce, naik $30,40, atau 1,5% setelah sempat mencetak level tertinggi harian di $2.063,15 (hanya kurang dari $16 dari harga tertinggi sepanjang masa yg tercetak pada Agustus 2020)
– Emas spot naik hingga $2.048,66. (Harga spot kurang dari $25 dari rekor tertinggi $2.075)

Perhatikan bahwa Spread antara emas berjangka dan emas spot semakin menipis dari hari ke hari dan saat ini berada di kurang dari $15. Ini menunjukkan kekuatan umum emas dan demonstrasi yang jelas tentang bagaimana harga fisik konvergen menuju harga berjangka yang lebih tinggi.

OIL

OIL turun melemah sebesar $1 per barel pada hari Kamis kemarin. Karena laporan OPEC memicu kekhawatiran berkurangnya permintaan minyak mentah pada musim panas. Disusul aksi profit taking para pelaku pasar energi setelah harga minyak mentah global mencapai level tertinggi multi-bulan di hari sebelumnya.

Kedua tolok ukur telah naik 2% pada hari Rabu ke level tertinggi dalam lebih dari sebulan. Meredanya inflasi Amerika mendorong keyakinan bahwa Federal Reserve akan berhenti menaikkan suku bunga.
– Brent turun $1,24, atau 1,4%, menutup perdagangan harian di level $86,09 per barel.
– West Texas Intermediate tergelincir $1,10, atau 1,3%, ditutup pada $82,16 per barel.

Kunjungi https://vifxsemarang.com/category/analisa-forex/ utk ulasan berita fundamental yg lebih komprehensif dan up to date.

Focus News :
– 19:30 | USD | Retail Sales m/m ( F: -0.4% , P: -0.4% )
– 19:30 | USD | Core Retail Sales m/m ( F: -0.4% , P: -0.1% )
– 21:00 | USD | Prelim UoM Consumer Sentiment ( F: 62.0 , P: 62.0 )
*) F: Forecast (perkiraan) , P: Previous (sebelumnya)

Market Review :

  • Biro Statistik Tenaga Kerja AS : Indeks Harga Produsen (PPI) tingkat tahunan turun menjadi 2,7% pada Maret dibanding 4,9% di Februari (direvisi dari 4,6%), menguatkan ekspektasi Fed  segera melunak. PPI Inti, diluar makanan dan energi, tingkat tahunan turun menjadi 3,4% dari 4,5%. Basis bulanan, PPI dan PPI Inti berada di kontraksi -0,5% (dari 0%) dan -0,1% (dari 0,2%)
  • Departemen Tenaga Kerja AS : ada 239.000 klaim awal tunjangan pengangguran sepekan.
  • Laporan bulanan OPEC : perkiraan permintaan minyak global tahun 2023 tidak berubah pada 2,32 juta bph. Produksi minyak OPEC turun 86.000 bph di Maret menjadi 28,80 juta bph. Permintaan minyak China naik 760.000 bpd pada 2023. Pembukaan China belum cukup membalikkan tren penurunan global
  • Pejabat senior dari AS, Eropa dan Inggris bertemu dengan lembaga keuangan untuk pengarahan tentang upaya Rusia untuk menghindari sanksi Barat. Pejabat tinggi intelijen AS berbagi informasi tentang bagaimana Rusia menggunakan badan intelijen militer GRU dan Layanan Keamanan Federal (FSB) untuk mencoba menghindari sanksi dan kontrol ekspor
  • UE akan mengeluarkan sanksi baru untuk menghentikan Rusia menciptakan mesin perang. Eropa telah meluncurkan 10 paket sanksi, dan masih memiliki paket lain. Selain memberikan sanksi lebih lanjut, Brussel juga akan berusaha memastikan sanksi diterapkan “secara efektif” sehingga semakin sulit bagi individu dan entitas untuk menghindarinya
  • Harga minyak ural, kelas minyak ekspor andalan Rusia, menguat sejak pengumuman pengurangan OPEC+, mengancam batas harga yang disepakati G7 dan Uni Eropa. Ural saat ini diperdagangkan hampir $60 per barel. Pengekspor Ural khawatir harga yang mendekati $60 dapat menyebabkan permasalahan, karena menghindari risiko yang dapat melanggar aturan G7 dan Uni Eropa
Kenaikan Harga Minyak Mentah
Analisa

Minyak Mentah

Apr 6, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Dolar, #fed, #minyak mentah

Minyak Mentah

Dari segi permintaan, buruknya data ekonomi global terutama Amerika dan China memperparah kekhawatiran bahwa kondisi ekonomi akan memburuk dan mempengaruhi permintaan minyak mentah. Kondisi ekonomi global yang buruk, terutama di Amerika dan China, dapat mempengaruhi permintaan minyak mentah. Jika ekonomi memburuk, maka permintaan akan menurun karena bisnis dan konsumen akan mengurangi penggunaan energi dan bahan bakar. Hal ini dapat mempengaruhi pasar minyak mentah, karena permintaan yang menurun dapat menyebabkan penurunan harga.

Namun, penting untuk diingat bahwa faktor-faktor lain juga dapat mempengaruhi permintaan dan harga minyak mentah. Contohnya, kebijakan produksi minyak dari negara-negara produsen seperti OPEC. Pengaruh cuaca dan bencana alam, serta perkembangan teknologi dapat mempengaruhi permintaan dan harga minyak mentah.

Dalam mengamati pasar minyak mentah, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor yang berbeda. Melihat tren jangka panjang dalam permintaan dan harga.

Data menunjukkan kondisi ekonomi yang sedang memburuk, membebani permintaan minyak mentah dan bahan bakar.
Lowongan pekerjaan Amerika di bulan Februari turun ke level terendah dalam hampir dua tahun tetakhir, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja sedang melemah.
Data tersebut bisa menjadi tanda pertama pelemahan di pasar tenaga kerja Amerika dan itu sangat besar. Tanpa itu, FED akan sangat sulit membuat argumen bahwa mereka akan menghentikan siklus pengetatan.

Dari sisi Supply, EIA semalam melaporkan Persediaan minyak mentah mingguan Amerika turun 3,7 juta barel pekan lalu, sekitar 1,5 juta barel lebih banyak dari Forecast yg menghitung penurunan sebesar 1.6 juta barel.  Stok bensin dan sulingan juga turun lebih dari yang diperkirakan, turun masing-masing sebesar 4,1 juta barel dan 3,6 juta barel.
– Brent berjangka naik 5 sen, atau 0,1%, menjadi $84,99 per barel.
– West Texas Intermediate berakhir 10 sen, atau 0,1%, lebih rendah pada $80,61 per barel.

Baca Lagi : Krisis Perbankan

Rebound Dolar

Dolar di tutup menguat pada perdagangan hari Rabu malam tadi, Rebound dari level low dua bulan terakhir yg tercapai pada hari Selasa sebelumnya. Rebound Dolar lebih disebabkan karena para pelaku pasar mengurangi posisi short mereka untuk membukukan keuntungan (taking profit) menjelang laporan non-farm payrolls yang sangat penting pada hari Jumat besok.

Secara garis besar, Tren yang menghinggapi dolar masih tetap cenderung bearish ke bawah dan angka ADP menjadi dasar yg menegaskan hal itu. Data pekerjaan mendukung pandangan bahwa Federal Reserve mungkin tidak perlu menaikkan suku bunga lebih tinggi.
Secara umum, tren dolar terlihat masih cenderung bearish, yang berarti dolar cenderung melemah. Angka ADP (Automatic Data Processing) merupakan salah satu faktor yang menegaskan pandangan ini. Data pekerjaan yang dirilis mendukung pandangan bahwa Federal Reserve mungkin tidak perlu menaikkan suku bunga lebih tinggi.

Dalam hal ini, “bearish” merujuk pada pandangan atau prediksi bahwa nilai dolar cenderung melemah dalam jangka waktu tertentu, sementara “ADP” adalah singkatan dari Automatic Data Processing, yaitu sebuah perusahaan swasta yang mengumpulkan dan menganalisis data ketenagakerjaan di AS. Pandangan ini didukung oleh data pekerjaan yang menunjukkan bahwa pertumbuhan lapangan kerja di AS tidak sekuat yang diharapkan, sehingga Federal Reserve kemungkinan tidak akan terburu-buru menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Hal ini dapat memengaruhi harga dan nilai tukar dolar terhadap mata uang lainnya.

Semalam data ekonomi makro Amerika juga mengindikasikan berlanjutnya pelemahan ekonomi, kali ini di sektor jasa. Industri itu melambat lebih dari yang diperkirakan pada bulan Maret karena permintaan menurun. Sementara ukuran harga yang dibayarkan oleh bisnis jasa turun ke level terendah dalam hampir tiga tahun terakhir.
Indeks non-manufaktur ISM turun menjadi 51,2 bulan lalu dari 55,1 pada bulan Februari. Sementara komponen harga yang dibayar turun menjadi 59,5 dari 65,6 pada bulan Februari, dengan indikator ketenagakerjaan sektor jasa juga turun menjadi 45,8 dari 47,6 pada bulan Februari.

FED

Sementara itu, Presiden Fed Cleveland Loretta Mester, (seorang pejabat FED yg terkenal Hawkish), mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Bloomberg TV pada hari Rabu malam tadi bahwa “masih terlalu dini untuk mengetahui apakah Fed perlu menaikkan suku bunga acuan pada pertemuan kebijakan berikutnya pada awal Mei.” (Sumber: Suku Bunga Perlu Bergerak ‘Sedikit Lebih Tinggi’)

Indeks Dolar di tutup naik 0,4% menjadi 101,87
Emas di tutup terkoreksi dari penguatan harian pada perdagangan Rabu kemarin.
Harga emas sempat menyentuh level tertinggi dalam satu tahun terakhir. Ditopang oleh data ekonomi Amerika selama beberapa hari terakhir yang memunculkan kembali kekhawatiran perlambatan ekonomi. Dan mendorong asumsi bahwa Federal Reserve dapat menghentikan kenaikan suku bunga.

Sebagai pengingat, minggu ini emas melonjak melewati level krusial $2.000 pada hari Selasa lalu. Setelah penurunan tajam pada data lowongan pekerjaan Amerika untuk bulan Februari. Data tersebut menambah tekanan bullish dari awal pekan ini setelah lonjakan minyak yang sebabkan oleh penambahan jumlah pemangkasan produksi OPEC+ yg memicu kekhawatiran kenaikan inflasi lainnya.

Semalam serentetan data Amerika di rilis memburuk. Mengangkat emas hingga sentuh level $2031 yg merupakan level tertinggi sejak satu tahun yg lalu.

GOLD

Namun pada pertengahan sesi Amerika, emas jatuh terkoreksi dari level tertinggi hariannya. Tertekan oleh lonjakan mendadak pada Indeks USD yg tampaknya lebih dipicu oleh aksi profit taking jelang data NFP Jumat besok.
Namun perlu diperhatikan bahwa meskipun emas terkoreksi lumayan dalam dari level high hariannya. Harga masih bertahan stabil di atas zona $2000, bahkan masih mencetak penutupan harian diatas harga pembukaan meskipun tipis.
– Emas spot di tutup stabil di dekat level pembukaan harian $2.020,30 per troy ounce, setelah sempat naik ke level tertinggi sejak Maret 2022 di $2.031,89.
– Emas berjangka Amerika di tutup 0,1% lebih rendah pada $2.035,60.Oil di tutup sedikit melemah pada perdagangan Rabu kemarin meski pelemahannya termasuk terbatas karena pelaku pasar energi terjebak diantara sentiment berkurangnya pasokan global dan potensi melemahnya permintaan global.

Focus News :
– 19:30 | USD | Unemployment Claims ( F: 200K , P: 198K )
*) F: Forecast (perkiraan) , P: Previous (sebelumnya)

Market Review

  • ADP : lapangan kerja sektor swasta di AS bertambah 145.000 pada Maret, turun dibanding Februari 261.000 pekerja (direvisi naik dari 242.000 pekerja)
  • ISM : aktivitas ekonomi di sektor jasa AS melambat pada Maret dengan IMP Jasa turun di 51,2 dari 55,1
  • Biro Sensus AS : defisit perdagangan internasional naik $1,9 miliar menjadi $70,5 miliar pada Februari. Ekspor turun $6,9 miliar menjadi $251,2 miliar. Impor turun $5,0 miliar menjadi $321,7 miliar
  • EIA : stok minyak mentah selama sepekan turun 3,74 juta barel pada 470,0 juta barel. Stok distilat turun 3,6 juta barel. Di Cushing Oklahoma turun 970.000 barel
  • Gedung Putih berjanji bekerja dengan semua produsen minyak mentah untuk memastikan harga yang lebih rendah. Sekretaris Gedung Putih Pierre menolak untuk memberikan hipotetis tentang apa yang akan terjadi musim panas ini sehubungan dengan harga bensin
  • MenKeu AS Yellen : Internal Revenue Service (IRS) akan mengungkap rencana pengeluaran 10 tahun untuk meningkatkan layanan, menjanjikan investasi besar dalam teknologi dan jasa. Serta menguraikan rencana untuk membantunya mengaudit perusahaan besar, berpenghasilan tinggi dan kemitraan yang kompleks
  • Saudi Aramco menaikkan harga minyak mentah Arab Light unggulan ke Asia sebesar 30 sen per barel, kenaikan bulanan berturut-turut. Kenaikan memperkuat analisis bahwa Saudi memandang permintaan China yang akan datang sangat kuat, dimana Saudi menjual sekitar 60% minyaknya ke Asia
  • Mantan Direktur Eksekutif BOJ, yang bertanggung jawab atas kebijakan moneter, Kazuo Momma : Ada kemungkinan YCC berakhir di bulan April. Hasil jangka panjang tidak akan naik tiba-tiba, bahkan jika YCC dibatalkan. Selama lingkungan pasar terus memiliki sedikit momentum untuk hasil yang lebih tinggi. Setiap perubahan YCC harus dilakukan tanpa peringatan sebelumnya
Kenaikan Harga Minyak Mentah
Analisa

Krisis Perbankan

Mar 29, 2023 by VIFX SEMARANG 0 Comments #Amerika, #Dolar, #krisis perbankan, #Mata uang, #perdagangan

Krisis Perbankan Global

Mata uang Dolar Amerika melemah lagi pada perdagangan hari Selasa kemarin seiring dengan memudarnya rasa khawatir terhadap krisis perbankan global khususnya di Amerika. Hal tersebut menghidupkan kembali minat para pelaku pasar terhadap mata uang yang lebih berisiko dan instrument investasi beresiko lainnya.

Para pelaku pasar mendapatkan “angin segar” dari kesepakatan First Citizens BancShares untuk membeli semua deposito dan pinjaman pemberi pinjaman yang gagal dari Silicon Valley Bank. Fakta bahwa tidak ada berita atau kabar masalah perbankan lebih lanjut yang muncul di perbankan global. Dalam beberapa hari terakhir merupakan berita yg bagus atau sebagian pelaku pasar menyebutnya dengan istiah “no (bank) news is a good news.

Dolar sempat rebound pendek oleh data Consumer Confidence dan Manufacturing Index untuk wilayah Richmond yg dilaporkan membaik. Sentiment pasar yg positif masih lebih mendominasi perilaku Risk Appetite dan mengikis perilaku Safe haven Dolar.
Sebelum data tersebut, laporan tentang defisit perdagangan barang Amerika yg sedikit melebar pada bulan Februari karena ekspor menurun. Berpotensi membuat sektor perdagangan menjadi hambatan bagi pertumbuhan ekonomi di kuartal pertama nanti.
– Indeks Dolar turun 0,31% pada kisaran level 102,43, kembali bergerak mendekati level terendah dalam tujuh minggu terakhir di 101,91 yang disentuh pada hari Kamis minggu lalu.
Melemahnya Dolar tampaknya membawa manfaat tersendiri unutk emas yg bergerak menguat pada perdagangan hari Selasa kemarin. Penguatannya terbatasi oleh Meredanya kekhawatiran tentang krisis perbankan global membatasi penguatan untuk aset safe haven.

Pasar tetap melemah

Pasar masih tentatif dalam hal ini, dan hal ini akan membuat sentiment risk appetite tetap terkendali setidaknya untuk beberapa minggu ke depan sampai pelaku pasar merasa telah benar benar melewati krisis perbankan.

Meski kekhawatiran atas resiko krisis perbankan dikatakan telah berangusr mereda dan sentment resio telah kembali ke pasar, namun pasar saham Amerika tidak otomatis menguat, S&P 500 turun 0,1%, Dow Jones Industrial Average tergelincir 0,1%, atau 37 poin, dan Nasdaq turun 0,5%.
Pasar saham Amerika yg melemah, ditambah mata uang Dolar yg juga melemah, jelas menjadi dasar yang menopang harga emas Selasa kemarin.
Wall Street berjuang untuk menentukan arah karena para pelaku pasar mempertimbangkan kekhawatiran yang surut mengenai krisis perbankan, sementara Yield Treasury naik di tengah fokus para pelaku pasar pada kebijakan suku bunga Federal Reserve kedepannya.
– Emas spot naik 0,7% menjadi $1.970,88 per troy ounce.
– Emas berjangka Amerika ditutup naik 1% lebih tinggi pada $1,973.50.

OIL

OIL menguat pada perdagangan Selasa kemarin dengan masih didukung oleh hal yg sama dengan pendukung penguatan Oil Senin kemarin ; pulihnya sentiment pasar dan masalah terganggunya supply minyak mentah di wilayah Irak.

Berkurangnya cadangan minyak mentah mingguan Amerika Versi A.P.I juga ikut menopang harga Oil.
A.P.I melaporkan Stok minyak mentah Amerika turun sekitar 6,1 juta barel dalam minggu yang hingga tangal 24 Maret, sementara stok bensin turun sekitar 5,9 juta barel dan stok distilat naik sekitar 550.000 barel.

Dilain hal, unit riset China National Petroleum Corp menunjukkan Impor minyak mentah China diperkirakan akan naik 6,2% pada tahun 2023 menjadi 540 juta ton.
Sementara Wakil Perdana Menteri Rusia Alexander Novak pada hari Selasa mengatakan bahwa Rusia perlu fokus untuk meningkatkan ekspor energi ke negara-negara yang disebutnya sebagai negara sahabat dan mencatat bahwa pasokan minyak Rusia ke India mencatat lonjakan 22 kali lipat tahun lalu.
– Brent di tutup pada level $78,65 per barel, naik 53 sen, atau 0,7%.
– WTI di tutup pada level $73,20 per barel, naik 39 sen, atau 0,5%.

Baca Kembali Safe Haven

Focus News :
– 21:00 | USD | Pending Home Sales m/m ( F: -2.9% , P: 8.1% )
– 21:30 | USD | Crude Oil Inventories ( F: 1.8M , P: 1.1M )
*) F: Forecast (perkiraan) , P: Previous (sebelumnya)

Market Review :

  • Conference Board : Indeks Keyakinan Konsumen AS naik tipis menjadi 104,2 di Februari dari 103,4 di Januari
  • API : stok minyak mentah di AS selama sepekan diperkirakan turun 6,076 juta barel. Stok bensin turun 5,891 juta barel. Stok distilat naik 548.000 barel. Persediaan di Cushing Oklahoma turun 2,388 juta barel
  • Regulator di Komite Senat Perbankan : akan mendukung persyaratan yang lebih ketat untuk bank dengan aset lebih dari $100 miliar setelah kegagalan tiga bank regional. Memilih menentang langkah deregulasi pada tahun 2018. Setuju untuk perlu mencegah jenis kegagalan perbankan ini
  • Presiden AS Biden : pemerintah telah melakukan apa yang mungkin untuk mengatasi krisis perbankan, tetapi masalah tersebut “belum selesai”. Telah melihat perubahan legislatif sebagai tanggapan terhadap krisis, meskipun itu bisa menjadi sulit di Kongres yang terpecah
  • Gubernur BoE Bailey : pasar sedang menguji bank untuk mengidentifikasi kelemahan. Berjanji untuk “sangat waspada” di tengah volatilitas yang berlangsung. “Pasar mencoba untuk menemukan titik kelemahan saat ini”
  • Uni Eropa sedang mencari cara untuk melarang pengiriman gas alam cair (LNG) Rusia tanpa menerapkan sanksi energi baru. Para menteri energi blok tersebut sebelumnya telah menyetujui proposal yang mencegah eksportir Rusia memesan kapasitas infrastruktur yang diperlukan untuk pengiriman