First Republic Bank (FRC.N)

Tantangan First Republic Bank

—————
First Republic Bank (FRC.N) menghadapi tantangan berat untuk menumbuhkan kembali bisnisnya setelah kehilangan lebih dari separuh simpanannya. Para analis mengatakan pada hari Selasa. Sahamnya merosot 29% pada awal perdagangan dan mencapai rekor terendah setelah pendapatan kuartal pertamanya.

Pemberi pinjaman yang terkepung ini melaporkan penurunan deposito sebesar lebih dari $100 miliar pada kuartal ini. Setelah krisis terbesar yang melanda sektor perbankan sejak 2008.

Para analis di Wells Fargo mengatakan bahwa arus keluar deposito yang dilaporkan jauh lebih buruk daripada estimasi Wall Street dan berada di “level yang bisa jadi sangat sulit untuk kembali.”

Sorotan terhadap bank ini juga menarik perhatian para investor ritel. First Republic adalah saham yang paling banyak dipesan di platform Fidelity pada hari Senin, mengakhiri hari itu dengan kenaikan 12,2%, dengan perbandingan beli/jual 64%/36%.

Bank First Republic telah mengalami penarikan deposito sebesar $100 miliar. Hal ini menimbulkan kekhawatiran di kalangan investor. Jarang bagi sebuah bank mengalami pengurangan deposito yang begitu signifikan. Artikel tersebut mencatat bahwa berita ini datang pada saat investor sudah merasa pesimis tentang kondisi industri perbankan regional. Karena kenaikan suku bunga dan persaingan yang meningkat sedang menekan laba.

Alasan di balik penarikan deposito, mungkin disebabkan oleh sejumlah faktor, termasuk kekhawatiran tentang stabilitas bank, persaingan dari bank lain, dan perubahan preferensi pelanggan. Beberapa analis juga menyarankan bahwa penarikan deposito ini mungkin merupakan tanda masalah ekonomi yang lebih luas. Karena pelanggan menarik dana mereka dalam antisipasi kemunduran ekonomi.

Secara keseluruhan, artikel tersebut menunjukkan bahwa berita ini tidak hanya mengkhawatirkan bagi Bank First Republic. Tetapi juga bagi industri perbankan secara keseluruhan. Masih harus dilihat bagaimana bank dan industri secara keseluruhan akan merespon situasi ini, tetapi jelas bahwa investor akan dengan cermat mengamati perkembangan dalam beberapa minggu dan bulan mendatang.

Sumber ==> first-republics-100-bln-deposit-flight-jolts-investors-gloom-drags-regional-2023-04-25

Indeks Harga Konsumen (IHK) Australia

RBA ; MEAN CPI KWARTAL I AUSTRALIA KWARTAL PERTAMA TURUN 1.2%, MELESET DARI PERKIRAAN

———————–
Indeks Harga Konsumen (IHK) kuartalan yang diterbitkan oleh Biro Statistik Australia adalah sebagai berikut:
* CPI rata-rata Australia q1 RBA yang dipangkas +1,2 persen QoQ (jajak pendapat Reuters +1,4 persen).
* CPI Q1 (semua kelompok) +1,4 persen QoQ (jajak pendapat Reuters +1,3 persen).
* CPI rata-rata tertimbang RBA Q1 +1,2 persen QoQ (jajak pendapat Reuters +1,3 persen).
* CPI rata-rata tertimbang RBA kuartal pertama +6,6 persen YoY (jajak pendapat Reuters +6,7 persen).
* CPI kuartal pertama (semua kelompok) +7 persen YoY (jajak pendapat Reuters +6,9 persen).
* CPI rata-rata tertimbang RBA kuartal pertama +5,8 persen YoY (jajak pendapat Reuters +5,9 persen).
==============
Indeks Harga Konsumen (IHK) triwulanan yang diterbitkan oleh Biro Statistik Australia (ABS) memiliki dampak yang signifikan terhadap pasar Forex khususnya mata uang AUD. Indeks ini diawasi secara ketat oleh Reserve Bank of Australia (RBA), untuk mencapai mandat inflasi. Yang memiliki implikasi kebijakan moneter yang besar. Kenaikan harga konsumen cenderung bullish terhadap AUD, karena RBA dapat menaikkan suku bunga untuk mempertahankan target inflasi. Data ini dirilis hampir 25 hari setelah kuartal berakhir.
———

Info Lain ==> Risalah RBA: Bank sentral Australia mempertimbangkan kenaikan suku bunga

Indeks Harga Konsumen (IHK) adalah indikator yang mengukur perubahan harga barang dan jasa yang dibeli oleh konsumen dalam suatu periode tertentu. Kenaikan IHK menunjukkan adanya inflasi dan dapat memicu kenaikan suku bunga oleh bank sentral untuk mengendalikan inflasi. Sebaliknya, penurunan IHK dapat mengindikasikan deflasi dan bank sentral mungkin menurunkan suku bunga untuk mendorong pertumbuhan ekonomi.

Bank Sentral Australia

Reserve Bank of Australia (RBA) adalah bank sentral Australia dan bertanggung jawab untuk memelihara stabilitas harga dan kebijakan moneter di negara tersebut. Karena IHK memiliki dampak yang signifikan terhadap inflasi, RBA mengawasi secara ketat pergerakan IHK untuk mencapai target inflasi yang telah ditetapkan.

Kenaikan IHK cenderung bullish terhadap AUD karena dapat memicu kenaikan suku bunga oleh RBA untuk menjaga inflasi dalam target. Kebijakan moneter yang ketat dapat membuat mata uang AUD menjadi lebih menarik bagi investor karena akan menghasilkan return yang lebih tinggi. Namun, jika IHK meningkat terlalu cepat, RBA dapat memutuskan untuk menaikkan suku bunga lebih cepat dari yang diharapkan, yang dapat memicu kenaikan nilai tukar AUD dan dapat berdampak buruk pada ekspor Australia.

Data IHK dirilis hampir 25 hari setelah kuartal berakhir. Hal ini memberikan waktu yang cukup bagi RBA untuk memantau data dan merespons dengan kebijakan yang sesuai. Namun, pergerakan pasar Forex terkadang dapat bereaksi secara cepat terhadap rilis data IHK yang signifikan, terutama jika data tersebut berbeda secara signifikan dengan ekspektasi pasar.

source : https://www.abs.gov.au/statistics/economy/price-indexes-and-inflation/consumer-price-index-australia/mar-quarter-2023

Tingkat pengangguran Inggris naik

————-
(source : https://www.ons.gov.uk/employmentandlabourmarket/peopleinwork/employmentandemployeetypes/bulletins/uklabourmarket/april2023)

Survei Manufaktur Empire State Menunjukkan Peningkatan Aktivitas Bisnis di Negara Bagian New York

Aktivitas bisnis meningkat di Negara Bagian New York untuk pertama kalinya dalam lima bulan terakhir.  Menurut perusahaan-perusahaan yang merespons Survei Manufaktur Empire State April 2023. Indeks kondisi bisnis umum utama naik tiga puluh lima poin menjadi 10,8. Ini menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan yang merespons survei merasakan adanya peningkatan dalam kondisi bisnis mereka.

Pesanan dan pengiriman baru juga mengalami lonjakan, sementara waktu pengiriman bertahan stabil. Dan persediaan bergerak lebih tinggi. Namun, ada penurunan baik dalam tenaga kerja maupun jam kerja selama tiga bulan berturut-turut, meskipun aktivitas bisnis meningkat.

Kenaikan harga input moderat, yang berarti bahwa peningkatan harga tidak terlalu signifikan. Harga jual juga meningkat pada kecepatan yang sama seperti bulan lalu, menunjukkan bahwa perusahaan dapat menyesuaikan harga dengan baik dengan kondisi pasar saat ini.

Meskipun harapan sedikit perbaikan dalam kondisi bisnis selama enam bulan ke depan, perusahaan perlu memperhatikan penurunan tenaga kerja dan jam kerja yang telah berlangsung selama tiga bulan terakhir. Hal ini dapat berdampak pada produktivitas dan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan yang memadai.

Detail Indeks

• Indeks pesanan baru naik empat puluh tujuh poin menjadi 25,1, dan indeks pengiriman naik tiga puluh tujuh poin menjadi 23,9, mengindikasikan bahwa pesanan dan pengiriman meningkat secara substansial setelah menurun dalam beberapa bulan terakhir
• Indeks jumlah karyawan tetap negatif selama tiga bulan berturut-turut di -8,0, dan indeks rata-rata minggu kerja bertahan di bawah nol di -6,4, mengindikasikan bahwa lapangan kerja dan jam kerja menyusut. Indeks harga yang dibayarkan turun sembilan poin menjadi 33,0, mengindikasikan bahwa kenaikan harga input telah berkurang. Indeks harga yang diterima bertahan stabil di 23,7, menunjukkan bahwa laju kenaikan harga jual tidak banyak berubah.
• Indeks untuk kondisi bisnis di masa depan naik tipis menjadi 6,6, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan tidak memperkirakan aktivitas akan meningkat pesat dalam enam bulan ke depan.
• Indeks belanja modal naik tiga poin menjadi 16,5, dan indeks belanja teknologi berada di angka 10,3.

Sumber : https://www.newyorkfed.org/survey/empire/empiresurvey_overview.html#tabs-1

Baca : Inflasi Amerika Mereda

Komite Pasar Terbuka Federal

Dini hari tadi Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) merilis notulen pertemuan 21-22 Maret. Yang hanya mendorong sedikit pergerakan di pasar FX. Menurut dokumen tersebut, proyeksi para staf termasuk “resesi ringan yang dimulai akhir tahun ini, dengan pemulihan selama dua tahun berikutnya”.

Pada bulan Maret, Federal Reserve (Fed) menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin menjadi 4,75% – 5,0%. Seperti yang diharapkan di tengah gejolak perbankan. Sejak pertemuan tersebut, kekhawatiran perbankan mereda dan data inflasi yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan Indeks Harga Konsumen melambat menjadi 5% di bulan Maret. Terendah sejak Mei 2021; namun, suku bunga Inti naik tipis menjadi 5,6%. Risalah tersebut menunjukkan bahwa beberapa pejabat The Fed akan mempertimbangkan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin. Jika tidak ada perkembangan di sektor perbankan.

Beberapa kata kunci yg menjadi perhatian aktor pasar :
————-

“Mengingat penilaian mereka terhadap potensi dampak ekonomi dari perkembangan sektor perbankan baru-baru ini. Proyeksi staf pada saat pertemuan bulan Maret termasuk resesi ringan yang dimulai akhir tahun ini, dengan pemulihan selama dua tahun ke depan.”

“Dalam menilai prospek ekonomi, para peserta mencatat bahwa sejak mereka bertemu di bulan Februari. Data inflasi, ketenagakerjaan, dan aktivitas ekonomi secara umum lebih kuat daripada yang diharapkan. Namun, mereka juga mencatat bahwa perkembangan di sektor perbankan yang terjadi di akhir periode pertemuan mempengaruhi pandangan mereka terhadap prospek ekonomi dan kebijakan serta ketidakpastian seputar prospek tersebut.”

“Para peserta setuju bahwa pasar tenaga kerja masih sangat ketat.”

“Semua peserta Komite Pasar Terbuka Federal setuju bahwa adalah tepat untuk menaikkan kisaran target suku bunga federal fund sebesar 25 basis poin menjadi 4¾ hingga 5 persen. Semua peserta juga setuju bahwa adalah tepat untuk melanjutkan proses pengurangan kepemilikan sekuritas Federal Reserve”

Sumber Minutes of the Federal Open Market Committee

Read more Data Inflasi Amerika

Data Inflasi Amerika

Data Inflasi

Mata uang Dolar Amerika melemah secara umum pada perdagangan hari Rabu kemarin, utamanya pada sesi Amerika pasca rilis data CPI yg sering disebut dengan data tingkat inflasi. Tingkat inflasi mengacu pada kenaikan umum dalam harga barang dan jasa dalam suatu ekonomi dalam periode waktu tertentu. Data tingkat inflasi biasanya diukur dengan menggunakan Indeks Harga Konsumen (Consumer Price Index/CPI) yang membandingkan harga-harga dari sekelompok barang dan jasa yang dibeli oleh konsumen dalam suatu wilayah atau negara pada periode waktu tertentu, dengan harga-harga pada periode waktu sebelumnya.

Seperti yg telah kita ketahui semalam, Inflasi Amerika (CPI) naik 0,1% pada bulan Maret, di bawah Perkiraan yg menghitung kenaikan 0,3%, dan pada tingkat tahunan melambat menjadi 5%, terkecil sejak Mei 2021. Namun, tingkat Inflasi Inti (Core CPI) naik tipis dari 5,5% menjadi 5,6%.
Terlepas dari “Bandelnya” inflasi Inti, pasar obligasi terus bertaruh pada penurunan suku bunga di akhir tahun 2023 sementara kondisi di lapangan masih terlihat beberapa potensi kenaikan suku bunga lainnya pada pertemuan FOMC bulan Mei (yang terakhir).
Penurunan Yields Obligasi pemerintah Amerika juga membebani Dolar.
– Indeks Dolar turun ke 101,50 dan membukukan pelemahan harian terendah sejak Februari.

Masih akan ada Lebih banyak data inflasi dari Amerika yg akan dirilis pada hari Kamis malam nanti. Kali ini inflasi dari sisi Produsen dengan gg sering disebut denhan PPI (penjelasan tentang PPI bisa dilihat di https://vifxsemarang.com/category/analisa-forex/. Laporan Klaim Pengangguran mingguan juga akan dirilis nanti malam.

Emas

Emas bersinar karena taruhan untuk “berhentinya” reli kenaikan suku bunga FED semakin meningkat. Harga emas melonjak pada hari Rabu malam tadi oleh tanda tanda meredanya tingkat inflasi yg mendukung keyakinan bahwa Federal Reserve dapat saja menghentikan pengetatan kebijakannya (kenaikan suku bunga) setelah kemungkinan kenaikan suku bunga pada bulan Mei bulan depan.

Data CPI semalam menunjukkan pertumbuhan tingkat inflasi yg menurun untuk rentang waktu bulanan. Untuk ulasan berita mengenai tingkat inflasi Amerika, bisa dilihat di https://vifxsemarang.com/category/analisa-forex/.

CPI (Indeks Harga Konsumen) Amerika yang lebih lemah telah menimbulkan keraguan pada pelaku pasar apakah Fed sekarang akan menaikkan suku bunga bulan depan. Di sisi lain, Menurunnya ekspektasi suku bunga mengurangi kekhawatiran resesi dan membantu mendukung harga aset berdenominasi dolar pada saat yang sama.
– Emas spot naik 0,6% ke $2.014,39 per troy ounce dan sempat naik sebanyak 1,3% sebelumnya.
– Emas berjangka Amerika di tutup 0,3% lebih tinggi pada $2.024,90.

Harga minyak naik 2% pada hari Rabu ke level tertinggi dalam lebih dari sebulan. Data inflasi AS yang mendingin mendorong harapan bahwa Federal Reserve semakin dekat untuk mengakhiri siklus kenaikan suku bunga dan meredam dampak dari membangun stok minyak mentah AS .

Semalam data inflasi Amerika di rilis melemah.
Departemen Tenaga Lerja Amerika melaporkan Indeks Harga Konsumen (CPI) naik 0,1% bulan lalu setelah naik 0,4% pada Februari.
Untyk rentang waktu tahunan yg dihitung hingga hingga 31 Maret, CPI meningkat 5%, kenaikan tahunan terkecil sejak Mei 2021.

Penasihat ekonomi utama Presiden Joe Biden yg juga merupakan mantan wakil ketua Federal Reserve, Lael Brainard, juga mengatakan dia melihat inflasi turun.

Stok Minyak

Oil juga mendapat dorongan dari spekulasi bahwa pemerintahan Biden akan mengisi kembali Cadangan Minyak Strategis (SPR) yang berada di posisi terendah dalsm hampir empat dekade.
Pemerintah berharap untuk mengisi ulang SPR dengan harga yang “menguntungkan bagi pembayar pajak” selama sisa tahun ini, kata Sekretaris Energi Granholm.

Pelaku pasar energi bahkan mengabaikan peningkatan dalam stok minyak mentah mingguan Amerika. Menghubungkannya dengan pelepasan minyak yang diamanatkan kongres dari cadangan darurat Amerika serta ekspor yang lebih rendah pada awal bulan Maret lalu.

Peningkatan stok minyak mentah mingguan Amerika yang tidak mempengaruhi pasar dapat disebabkan oleh beberapa faktor. Seperti pelepasan minyak dari cadangan strategis Amerika dan ekspor yang lebih rendah pada bulan Maret lalu.

Pelepasan minyak dari cadangan strategis Amerika dapat mengurangi kekhawatiran pasar terhadap pasokan minyak mentah. Sehingga dapat mempengaruhi harga minyak mentah secara langsung. Selain itu, ekspor yang lebih rendah juga dapat menunjukkan adanya penurunan permintaan global terhadap minyak mentah. Dapat mempengaruhi harga minyak mentah di pasar global.

Untuk rincian data Cadangan Minyak Mentah Amerika versi E.I.A silahkan kunjungi https://vifxsemarang.com/category/analisa-forex/.
– Brent ditutup naik $1,72, atau 2,01%, menjadi $87,33 per barel, tertinggi sejak akhir Januari.
– West Texas Intermediate ditutup naik $1,73, atau 2,1%, menjadi $83,26, tertinggi dalam lima bulan terakhir

Focus News :
– 18:00 | All | OPEC Monthly Report
– 19:30 | USD | PPI m/m ( F: 0.0% , P: -0.1% )
– 19:30 | USD | Core PPI m/m ( F: 0.2% , P: 0.0% )
– 19:30 | USD | Unemployment Claims ( F: 233K , P: 228K )
*) F: Forecast (perkiraan) , P: Previous (sebelumnya)

Market Review :

• Biro Statistik Tenaga Kerja AS : inflasi, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen (IHK), turun menjadi 5% di Maret dari 6% di Februari tingkat tahunan, terendah sejak Mei 2021. IHK Inti tahunan, tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, naik tipis menjadi 5,6% dari sebelumnya 5,5%
• Risalah Fed Maret : beberapa pejabat mempertimbangkan jeda kenaikan suku bunga pada Maret, tetapi setuju untuk menaikkan. Krisis perbankan mungkin akan memasukkan ekonomi ke resesi akhir tahun ini. “Mengingat dampak sektor perbankan, proyeksi pertemuan Maret akan ada resesi mulai akhir tahun ini, dengan pemulihan mungkin akan berjalan selama dua tahun berikutnya.” Meskipun FOMC menyetujui peningkatan, itu mengubah bahasa pernyataan pasca-pertemuan, sebelumnya merujuk pada perlunya “peningkatan berkelanjutan”, mengubah frasa menunjukkan lebih banyak kenaikan “mungkin sesuai”
• Presiden Fed San Francisco Daly : sementara ekonomi menguat, pengetatan pasar tenaga kerja, dan inflasi yang tinggi, menunjukkan Fed memiliki “lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan” pada kenaikan suku bunga, faktor lain termasuk kondisi kredit yang ketat dapat memperdebatkan untuk berhenti sebentar
• Presiden Fed Minneapolis Kashkari melihat potensi resesi tahun ini. Kenaikan suku bunga dan perlambatan pinjaman, setelah runtuhnya beberapa bank AS, dapat memicu potensi resesi. Namun membiarkan inflasi tetap tinggi kemungkinan akan lebih buruk
• EIA : stok minyak mentah AS naik 597.000 barel menjadi 470,5 juta barel. Stok bensin turun 330.000 barel. Stok distilasi turun 606.000 barel. Di Cushing Oklahoma turun 409.000 barel
• Bank Sentral Kanada (BoC) tidak merubah suku bunga di 4,5%. Memperkirakan inflasi turun dengan cepat menjadi sekitar 3% pada pertengahan 2023 dan kemudian turun bertahap ke target 2% pada akhir 2024. Menurunkan inflasi hingga 2% bisa jadi sulit karena ekspektasi inflasi turun perlahan. Inflasi harga layanan dan pertumbuhan upah tetap tinggi. Dewan tetap siap menaikkan suku bunga jika diperlukan
• Kepala Ekonom IMF Gourinchas memperingatkan kenaikan suku bunga meningkatkan kerentanan bank. Menghadirkan risiko signifikan terhadap pertumbuhan global. “Bank dalam situasi yang genting. Mereka memiliki bantalan sehat, tetapi pasti membuat mereka lebih berhati-hati dan mengurangi pinjaman.” IMF melihat kondisi pendanaan untuk bank semakin ketat dan menekan pinjaman, memperkirakan skenario yang lebih buruk, di mana stabilitas keuangan tidak terkendali